近日，财政部与人民银行等多部联合推出的个人消费贷款与服务业经营主体贷款“双贴息”政策，意在通过财政补贴降低融资成本、激发消费与服务业活力。然而，政策实施范围将中小银行排除在外，导致其在业务拓展、客户留存与盈利能力方面面临显著挑战。与此同时，消费贷款市场整体呈现出“增速放缓、利率下降、风险加剧”的特征。为此，笔者提出了中小银行匹配市场与业务变化的绩效考核方案调整策略。
个人贷款贴息政策落地，中小银行竞争压力加剧
根据财政部与人民银行等多部联合发布的个人消费贷款与服务业经营主体贷款的政策文件，其中，个人消费贷款贴息政策具体包括单笔5万元以下的日常消费及5万元以上的家电、汽车等大宗商品消费贷款。贴息比例为1%，政策期为一年。服务业经营主体贷款贴息政策则针对服务业经营主体，给予1%的贴息支持，最大贴息额度为100万元。
然而，需要特别指出的是，这两项政策并不涵盖中小银行。政策中明确指出，仅限于政策性银行、国有大行、股份制银行以及部分消费金融公司与民营银行，这使得未在支持范围内的中小银行面临严峻的竞争压力。
消费贷市场现状：增速放缓、利率下降与风险加剧
目前消费贷款处于相对市场面临增速与利率双降、风险上升的窘迫局面。根据2025年上半年的数据，个人消费贷款余额为21.18万亿元，同比增长6.0%，虽然增速有所放缓，但依然是个人贷款市场的一个重要组成部分。与此相比，经营贷款的增速开始超过消费贷款增速，成为市场中增长的主力军。2025年上半年，消费贷款增量为1950亿元，占全部个人贷款增量的16.7%。
与此同时，消费贷款的利率也出现了下降趋势，部分大型银行的新放消费贷款利率已降至3.0%左右。贴息政策将使得低利率的消费贷款更加吸引消费者，推动市场的需求。然而，中小银行由于缺乏财政补贴支持，无法提供类似的利率优惠，其在竞争中将处于劣势。
在贷款质量方面，通过对工行、邮储、招行、宁波银行、重庆农商银行等17家大中型银行的分析，可以看出，个人消费贷款的不良率普遍高于商业银行整体贷款的不良率。2024年末，样本银行的消费贷款余额为4.17万亿元，不良贷款余额为660.74亿元，加权平均不良率为1.58%。值得注意的是，部分银行的消费贷款不良率明显高于行业平均水平，其中，兴业银行的消费贷款不良率为2.20%，工行为2.39%。对比来看，城商行和农商行的整体不良率分别为1.76%和2.80%，中小银行的消费贷款不良率或高于整体不良率，消费贷款的风险成本将高于贷款平均风险成本。且在贴息政策下，此类贷款的盈利空间将遭到进一步压缩，无政策贴息的银行机构开展此类业务更像是在赔本赚吆喝。
中小银行的多重挑战：拓业务、留客群、保息差、稳风险
双贴息政策的实施对中小银行带来了多方面的挑战，尤其是在业务拓展、客户流失、息差压力以及合规与风控方面的难题。首先，由于贴息政策未将中小银行纳入支持范围，导致其在消费贷款业务拓展上处于明显劣势。大行通过财政补贴的低利率贷款吸引大量消费者，而中小银行由于缺乏类似的政策支持，无法与大行竞争，这使得其消费贷款业务难以扩展，增长空间受限。
随着大行能够提供更低的利率和更优惠的贷款条件，原本在中小银行办理消费贷款的客户可能会转向这些大行，尤其是在地方性银行，其客户群体通常较为单一，主要依赖本地市场。客户流失的风险加剧，不仅影响银行的市场份额，也对其盈利能力造成负面影响。此外，由于贴息政策下大行的贷款利率进一步降低，中小银行面临着息差压力增大的问题。为了保持市场竞争力，中小银行可能需要降低贷款利率，但无法享受财政贴息支持，这直接压缩了其盈利空间，使得其在维持业务增长的同时面临更大的盈利挑战。
此外，为了与大行竞争，一些中小银行可能会尝试推出类似的优惠政策或创新产品，这可能会导致合规与风控挑战的出现。部分中小银行在产品设计和业务操作上过于激进，可能导致不符合监管要求，进而增加了运营风险。同时，为了降低贷款门槛吸引更多客户，中小银行可能面临较高的信用风险，而缺乏政策支持的状况下，这种风险的增大对银行的风控体系提出了更高的要求。
中小银行绩效考核应对之策
绩效考核方案应匹配市场和业务变化进行调整，围绕业务拓展、客户流失、息差压力以及合规与风控方面的难题应对策略如下。
一是分析个人消费贷款与服务业经营主体贷款在全行贷款业务的占比，相关贷款新增任务在全行贷款新增任务占比。若相关贷款在全行贷款占比或新增任务占比较低，对全行贷款任务完成情况影响较少，可考虑无需调整；若相关贷款在全行贷款占比或新增任务占比较高，如高于10%或以上，则建议考虑调整相关贷款绩效考核方案。
二是预估客户流失的影响程度，以及客户流失后对员工得薪率的影响。若预估影响较少，可考虑无需调整；若预估影响较大，建议缩小存增量考核的价差，或者调整为保有量考核，降低客户流失后对员工得薪率的影响。
三是加强客户粘度考核，增加客户更换服务银行的成本，降低客户对利率价格的敏感度。当前银行消费贷款利率最低为3%，存款利率持续下行，只要保留优质客户能更好地缓解息差压力。
四是加强风险合规考核，避免员工为了弥补优质客户流失产生的业绩下滑，使用第三方中介获客或者协助不符合要求的客户达到贷款审核标准，从而增加银行的经营风险。
最后，建议密切关注国家对贷款补贴政策调整，未来可能把部分城商行、农商行纳入贷款经办机构范围，彼时应当根据国家政策调整，适时调整绩效考核方案。